UNTERNEHMENSVERKAUF UND NACHFOLGE
UNTERNEHMENSVERKAUF UND NACHFOLGE
Nachfolge regeln.
Nachfolge regeln.
Die Nachfolge zählt zu den großen Herausforderungen vieler Unternehmer. Als erfahrener Partner begleiten wir Sie beim Verkauf Ihres Unternehmens – diskret, individuell und im Einklang mit Ihren Vorstellungen.
Die Nachfolge zählt zu den großen Herausforderungen vieler Unternehmer. Als erfahrener Partner begleiten wir Sie beim Verkauf Ihres Unternehmens – diskret, individuell und im Einklang mit Ihren Vorstellungen.
AUSGANGSLAGE
AUSGANGSLAGE
Ein Unternehmensverkauf ist kein Projekt wie andere.
Ein Unternehmensverkauf ist kein Projekt wie andere.
Ein Unternehmen zu verkaufen ist für die meisten Unternehmer eine der anspruchsvollsten Entscheidung ihrer beruflichen Laufbahn — und eine, die sie genau einmal treffen. Was über Jahrzehnte aufgebaut wurde, geht in andere Hände. Wer das begleitet, sollte verstehen, dass es hier um mehr als nur einen abstrakten Kaufpreis geht.
Ein Unternehmen zu verkaufen ist für die meisten Unternehmer eine der anspruchsvollsten Entscheidung ihrer beruflichen Laufbahn — und eine, die sie genau einmal treffen. Was über Jahrzehnte aufgebaut wurde, geht in andere Hände. Wer das begleitet, sollte verstehen, dass es hier um mehr als nur einen abstrakten Kaufpreis geht.
Eine gründliche Vorbereitung gehört dabei zu den kritischen Erfolgsfaktoren. Neben der Aufbereitung von Unterlagen und Daten, der Auswahl möglicher Investoren und der Evaluierung der eigenen Erwartungshaltung ist in der Vorbereitungsphase insbesondere auch die Wahl eines geeigneten Prozessdesigns von entscheidender Bedeutung.
Eine gründliche Vorbereitung gehört dabei zu den kritischen Erfolgsfaktoren. Neben der Aufbereitung von Unterlagen und Daten, der Auswahl möglicher Investoren und der Evaluierung der eigenen Erwartungshaltung ist in der Vorbereitungsphase insbesondere auch die Wahl eines geeigneten Prozessdesigns von entscheidender Bedeutung.
Hinzu kommt, dass ein Unternehmensverkauf viele Ebenen zugleich berührt: Die Bewertung, die steuerliche Struktur, etwaige Altlasten, die Zukunft der Mitarbeiter sowie nicht zuletzt die finanzielle Absicherung und die eigene Rolle danach. All diese Themen, und noch viele weitere, sind wechselseitig voneinander abhängig und ergeben schlussendlich ein individuelles Gesamtbild.
Hinzu kommt, dass ein Unternehmensverkauf viele Ebenen zugleich berührt: Die Bewertung, die steuerliche Struktur, etwaige Altlasten, die Zukunft der Mitarbeiter sowie nicht zuletzt die finanzielle Absicherung und die eigene Rolle danach. All diese Themen, und noch viele weitere, sind wechselseitig voneinander abhängig und ergeben schlussendlich ein individuelles Gesamtbild.
Für die Gegenseite ist eine solche Transaktion häufig ein Vorgang unter vielen. Diese Asymmetrie prägt jeden Nachfolgeprozess. Unsere Aufgabe ist es, den Prozess so zu führen, dass Sie in jeder Phase entscheidungsfähig bleiben und während des gesamten Prozesses bestmöglich entlastet werden.
Für die Gegenseite ist eine solche Transaktion häufig ein Vorgang unter vielen. Diese Asymmetrie prägt jeden Nachfolgeprozess. Unsere Aufgabe ist es, den Prozess so zu führen, dass Sie in jeder Phase entscheidungsfähig bleiben und während des gesamten Prozesses bestmöglich entlastet werden.
Meist arbeiten wir dabei eng mit Ihrem Steuerberater und Ihrem Rechtsberater zusammen. Auf Wunsch empfehlen wir Ihnen außerdem geeignete Dienstleister für unterschiedliche Disziplinen.
Meist arbeiten wir dabei eng mit Ihrem Steuerberater und Ihrem Rechtsberater zusammen. Auf Wunsch empfehlen wir Ihnen außerdem geeignete Dienstleister für unterschiedliche Disziplinen.
Wir begleiten Sie ganzheitlich bei der Suche nach dem „richtigen” Partner.
Wir begleiten Sie ganzheitlich bei der Suche nach dem „richtigen” Partner.
MÖGLICHE ANLÄSSE FÜR EINEN UNTERNEHMENSVERKAUF
MÖGLICHE ANLÄSSE FÜR EINEN UNTERNEHMENSVERKAUF
Nachfolge
Es gibt keine familieninterne Lösung, oder die interne Lösung trägt nicht.
Es gibt keine familieninterne Lösung, oder die interne Lösung trägt nicht.
Wachstumspartner
Die nächste Entwicklungsstufe erfordert zusätzliches Kapital oder Strukturen.
Die nächste Entwicklungsstufe erfordert zusätzliches Kapital oder Strukturen.
Umstrukturierung
Rückzug aus einem Geschäftsbereich zugunsten des Kerngeschäfts.
Rückzug aus einem Geschäftsbereich zugunsten des Kerngeschäfts.
Persönliche Situation
Gesundheit, Alter oder der Wunsch nach einem neuen Abschnitt.
Gesundheit, Alter oder der Wunsch nach einem neuen Abschnitt.
Die meisten Unternehmer verkaufen einmal im Leben. Ihr Gegenüber tut es zum zehnten Mal.
Die meisten Unternehmer verkaufen einmal im Leben. Ihr Gegenüber tut es zum zehnten Mal.
FABIAN STÜTZLE
ABLAUF EINES M&A-PROZESSES
ABLAUF EINES M&A-PROZESSES
Vom ersten Gedanken bis zur Unterschrift.
Vom ersten Gedanken bis zur Unterschrift.
Der klassische Ablauf eines Unternehmensverkaufsprozesses kann anhand der folgenden fünf Schritte skizziert werden.
Der klassische Ablauf eines Unternehmensverkaufsprozesses kann anhand der folgenden fünf Schritte skizziert werden.
01
Vorbereitung und Zieldefinition
Bevor ein Prozess beginnt, klären wir, was Sie erreichen möchten: vollständiger Verkauf oder (Rück-)Beteiligung, Ausstieg oder Übergang mit Rolle danach, angestrebte Zeitschiene und Erwartungshaltung. Häufig zeigt sich hier bereits, was im Unternehmen vorher noch geordnet werden sollte.
Vorbereitung und Zieldefinition
Bevor ein Prozess beginnt, klären wir, was Sie erreichen möchten: vollständiger Verkauf oder (Rück-)Beteiligung, Ausstieg oder Übergang mit Rolle danach, angestrebte Zeitschiene und Erwartungshaltung. Häufig zeigt sich hier bereits, was im Unternehmen vorher noch geordnet werden sollte.
02
Analyse und Käuferuniversum
Analyse des Unternehmens und seines Marktumfelds, Ausarbeitung einer Equity Story, Validierung der Zahlenbasis, Erstellung Prozessunterlagen, Aufbau eines Datenraums, Identifikation potenzieller Erwerbsinteressenten und Auswahl passender Interessenten für die nächste Phase.
Analyse und Käuferuniversum
Analyse des Unternehmens und seines Marktumfelds, Ausarbeitung einer Equity Story, Validierung der Zahlenbasis, Erstellung Prozessunterlagen, Aufbau eines Datenraums, Identifikation potenzieller Erwerbsinteressenten und Auswahl passender Interessenten für die nächste Phase.
03
Marktansprache und indikative Angebote
Zielgerichtete (anonymisierte) Ansprache potenzieller Erwerbsinteressenten, Unterzeichnung einer Vertraulichkeitsvereinbarung, erste Kennenlerngespräche und strategische Diskussionen, Einholung indikativer Angebote und Auswahl passender Interessenten für die Due Diligence.
Marktansprache und indikative Angebote
Zielgerichtete (anonymisierte) Ansprache potenzieller Erwerbsinteressenten, Unterzeichnung einer Vertraulichkeitsvereinbarung, erste Kennenlerngespräche und strategische Diskussionen, Einholung indikativer Angebote und Auswahl passender Interessenten für die Due Diligence.
04
Käuferseitige Prüfung („Due Diligence”)
Vertiefende Unternehmensprüfung (steuerlich, rechtlich, personalbezogen, operativ) mit ausgewählten Erwerbsinteressenten im Datenraum, Managementgespräche, Betriebsbesichtigungen und Beantwortung von Käuferfragen. Aufwand hängt maßgeblich von Transaktionsstruktur ab.
Käuferseitige Prüfung („Due Diligence”)
Vertiefende Unternehmensprüfung (steuerlich, rechtlich, personalbezogen, operativ) mit ausgewählten Erwerbsinteressenten im Datenraum, Managementgespräche, Betriebsbesichtigungen und Beantwortung von Käuferfragen. Aufwand hängt maßgeblich von Transaktionsstruktur ab.
05
Verhandlung und Transaktion
Einholung verbindlicher Angebote inkl. Finanzierungskonzept, Definition einer künftigen Rolle des Verkäufers, Vertragsverhandlung/ -gestaltung in Koordination mit Rechts- und Steuerberatung, Vertragsunterzeichnung („Signing”) und wirtschaftlicher Übergang des Unternehmens („Closing”).
Verhandlung und Transaktion
Einholung verbindlicher Angebote inkl. Finanzierungskonzept, Definition einer künftigen Rolle des Verkäufers, Vertragsverhandlung/ -gestaltung in Koordination mit Rechts- und Steuerberatung, Vertragsunterzeichnung („Signing”) und wirtschaftlicher Übergang des Unternehmens („Closing”).
BRANCHEN
BRANCHEN
Ausgewählte Referenzen.
Ausgewählte Referenzen.
Als unabhängige M&A-Boutique begleiten wir Mandanten aus den unterschiedlichsten Branchen beim Unternehmensverkauf. Untenstehend finden Sie ausgewählte Branchen, in denen wir bereits tätig waren und Marktstruktur, Bewertungslogik sowie die relevanten Akteure kennen.
Als unabhängige M&A-Boutique begleiten wir Mandanten aus den unterschiedlichsten Branchen beim Unternehmensverkauf. Untenstehend finden Sie ausgewählte Branchen, in denen wir bereits tätig waren und Marktstruktur, Bewertungslogik sowie die relevanten Akteure kennen.
Bauwirtschaft
Bauwirtschaft
Gebäudetechnik u. -dienstleistungen
Dienstleistungen
Dienstleistungen
Bestattungswesen u. Kremation
Industrie
Industrie
Maschinen-, Anlagen-, Werkzeugbau
Gesundheitswesen
Gesundheitswesen
Arztpraxen u. MVZs
Produktion
Produktion
Metallverarbeitung u. -guss
Verbraucher
Verbraucher
Konsumgüter u. Handel
Dabei handelt es sich lediglich um eine beispielhafte Auswahl bestehender Referenzen.
Ihre Branche ist nicht dabei? Sprechen Sie uns an.
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HÄUFIGE FRAGEN
HÄUFIGE FRAGEN
FAQs.
FAQs.
Die folgenden Fragen kommen in fast jedem Erstgespräch auf, wobei die nachfolgenden Antworten lediglich allgemein gehalten sind. Lassen Sie uns gern detailliert zu Ihrer individuellen Situation sprechen.
Die folgenden Fragen kommen in fast jedem Erstgespräch auf, wobei die nachfolgenden Antworten lediglich allgemein gehalten sind. Lassen Sie uns gern detailliert zu Ihrer individuellen Situation sprechen.
Sprechen wir.
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